น้องๆ เคยไหมครับ…นั่งดูกราฟ SET50 แล้วรู้สึกเหมือนดูคลื่นทะเล
ขึ้นๆ ลงๆ จนอยากจะถามว่า “นี่ตลาดหุ้นหรือรถไฟเหาะครับพี่!” 😅

บอกเลยครับ งานวิจัยเรื่อง ปัจจัยหลักชี้นำ SET50 ถ้าไม่วิเคราะห์ให้ครบ มันมีสิทธิ์หลุดประเด็นง่ายมากครับ

วันนี้พี่จะพาน้องๆ มาดูแบบชัดๆ ว่า ถ้าเรามีข้อมูลรายเดือน 20 ปี เราควรจับอะไรบ้าง เพื่อให้บทวิเคราะห์เชิงปริมาณออกมาคมกริบครับ

📌 1. แนวโน้มโดยรวมของดัชนี SET50

อย่างแรกเลยน้องๆ ต้องเริ่มจากคำถามง่ายๆ

“SET50 ในรอบ 20 ปี มันโตขึ้นหรือแค่แกว่งไปมา?”

พี่แนะนำว่าให้ลองทำกราฟเส้น (Line Chart) ดูครับ
เพราะมันจะช่วยให้เราเห็นว่า

• ตลาดเป็นขาขึ้นหรือขาลง
• มีช่วงวิกฤตอะไรไหม (เช่น ต้มยำกุ้ง, โควิด)
• ความผันผวนหนักช่วงไหน

นี่คือฐานสำคัญของการวิเคราะห์เชิงปริมาณครับ

📌 2. ความสัมพันธ์กับตลาดโลกและดัชนีหลักอื่นๆ

SET50 ไม่ได้อยู่โดดเดี่ยวครับน้องๆ
มันเหมือนเด็กไทยที่ต้องฟังพี่ใหญ่ฝั่งอเมริกาด้วย 😂

เราควรดูว่า SET50 มีความสัมพันธ์กับดัชนีอื่นไหม เช่น

• S&P500
• Nikkei
• Hang Seng

ทำได้ด้วย Scatter Plot หรือ Correlation Matrix ครับ

ถ้าเจอว่าค่าสหสัมพันธ์สูง นั่นแปลว่า SET50 โดนกระแสโลกปั่นหัวอยู่พอตัวครับ

📌 3. การวิเคราะห์กลุ่มอุตสาหกรรมใน SET50

น้องๆ อย่าลืมว่า SET50 ไม่ใช่หุ้นตัวเดียว
แต่มันคือ “ทีมรวมดารา” ของตลาดหุ้นไทยครับ

พี่แนะนำว่าให้แยกดูเป็น Sector เช่น

• พลังงาน
• ธนาคาร
• เทคโนโลยี
• อสังหา

บางปีพลังงานพุ่ง แต่แบงก์แผ่ว
ถ้าไม่แยกกลุ่ม งานวิจัยจะเหมือนดูบอลรวมๆ แต่ไม่รู้ว่าใครยิงประตูครับ

ถ้าอ่านมาถึงตรงนี้แล้วยังรู้สึกมึนๆ หรืออยากหาคนช่วย [รับทำวิจัย] แบบมืออาชีพ ที่การันตีผลงาน ทักหาพี่ได้เลยนะครับ

📌 4. เหตุการณ์การเมืองและกฎระเบียบ

ตลาดหุ้นไทยแพ้ทาง “ข่าวการเมือง” มากครับน้องๆ

พี่เจอมาหลายเคสแล้ว เช่น

• เลือกตั้ง
• เปลี่ยนนโยบายรัฐบาล
• กฎหมายใหม่ที่กระทบบริษัทใหญ่

เหตุการณ์พวกนี้ทำให้ SET50 ขยับแรงแบบไม่ต้องมีเหตุผลเชิงเศรษฐกิจเลยครับ

ดังนั้นถ้าทำวิจัย ต้องใส่ตัวแปร Dummy Event หรือ Timeline ประกอบครับ

📌 5. ปัจจัยเฉพาะบริษัทในดัชนี

สุดท้าย อย่ามอง SET50 เป็นแค่ “ตัวเลขรวม”

พี่แนะนำว่าให้ดูหุ้นรายตัวด้วยครับ เช่น

• รายงานกำไร
• เปลี่ยน CEO
• ข่าวควบรวมกิจการ

เพราะบางทีหุ้นใหญ่ตัวเดียวก็ลากทั้งดัชนีได้ครับ
เหมือนหัวหน้าห้องเดินเร็ว เพื่อนทั้งห้องก็ต้องรีบตาม 😅

💡 มุมมองจากพี่ (ประสบการณ์ 15 ปี)

พี่เคยดูงานน้องคนนึงครับ ทำ Regression ปัจจัย SET50 แบบสวยมาก
แต่สุดท้ายโดนกรรมการถามคำเดียว…

“แล้วช่วงโควิดที่ตลาดร่วงหนัก คุณใส่ตัวแปรควบคุมหรือยัง?”

น้องเงียบเลยครับ

เพราะข้อมูล 20 ปี มันมี Shock ใหญ่ๆ แน่นอน
ถ้าไม่ควบคุมเหตุการณ์พิเศษ งานจะเหมือนจับปลาในน้ำเชี่ยวครับ

เทคนิคลับของพี่คือ

• ใส่ Dummy Crisis
• ทดสอบ Structural Break
• เช็ก Stationarity ทุกครั้ง

ทำครบ งานจะดูโปรขึ้นทันทีครับ

✅ บทสรุป

สรุปง่ายๆ นะครับน้องๆ
การวิจัย ปัจจัยหลักชี้นำ SET50 ต้องดูครบทั้ง

• แนวโน้มดัชนีในระยะยาว
• ความสัมพันธ์กับตลาดโลก
• การแยกกลุ่มอุตสาหกรรม
• เหตุการณ์การเมืองและกฎระเบียบ
• ปัจจัยเฉพาะบริษัทในดัชนี

ทำครบ งานวิจัยจะลึกและน่าเชื่อถือขึ้นมากครับ

“SET50 วิเคราะห์ยากใช่ไหมครับ? ให้พี่ช่วยวางโมเดล วิจัยเชิงปริมาณครบจบ ปรึกษาฟรีที่ Line ได้เลยครับ”

❓ FAQ (คำถามที่พบบ่อย)